交易生变
5月9日晚间,海天股份发布公告,获中国水业集团有限公司(简称“中国水业”)告知,宜春市市政发展有限公司(简称“宜春市政发展”)向宜春市袁州区人民法院申请对安发国际有限公司(简称“安发国际”)所持宜春水务51%股权进行诉前财产保全,法院已经裁定进行保全。
遭冻结的宜春水务51%股权,是海天股份近期计划收购的最终标的资产。根据海天股份3月25日披露的公告,公司拟现金收购安发国际100%股权,其主要资产为所持宜春水务51%股权。收购后,安发国际成为公司全资子公司,安发国际持有宜春水务51%股权,宜春水务成为海天股份间接控制的控股子公司。本次收购的交易总价为2.7亿元。
就此次股权冻结,海天股份回应称,公司积极与中国水业进行沟通,主动了解被冻结的具体原因。但截至公告日,尚未了解到具体的冻结事由。同时,本次冻结可能会导致交易进度不及预期、交易取消等情形。公司将密切关注该事项的进展,积极与中国水业及其相关方沟通,力求全面、准确地了解相关情况。
此前,为完成这笔交易,海天股份已经于3月28日支付了5400万元定金,并向相关主管部门申请了境外投资备案,目前尚处于商务部门、发展和改革委员会审核阶段。
除了股权冻结事发突然,此事另一件值得注意的情况在于,诉前财产保全的申请人宜春市政发展是持有宜春水务剩余49%股权的重要股东。宜春市政发展何以突然发难值得玩味。
宜春市政发展是一家国有全资企业,几经穿透后其大股东是宜春市国有资产监督管理委员会。安发国际则是一家注册于英属维尔京群岛的境外企业,2005年6月以2320.5万元的价格从深圳市方科投资发展有限公司收购宜春水务51%股权,安发国际与深圳市方科投资发展有限公司为同一实际控制人控制。
回顾宜春水务的历史沿革,自2005年6月宜春水务成立以来,宜春国资与安发国际方面就长期保持合作关系,稳定的各自持有宜春水务49%股权、51%股权。直至海天股份提出股权收购计划,或将打破这一维持了接近20年的平衡关系。
原拟寻求扩张
宜春水务主营供排水业务,与海天股份一致。上市公司原计划通过此次交易进一步提升供水、排水资产规模。
具体来看,宜春水务拥有宜春市中心城规划区城市供水特许经营权,其持有的供水资产为宜春市的滩下水厂、文笔峰水厂及相关资产,二个水厂供水能力共计16万吨/日。宜春水务的旗下公司拥有宜春市污水处理厂特许经营权,持有宜春市污水处理厂,污水处理能力14万吨/日;拥有明月山温汤污水处理厂特许经营权,污水处理能力为2万吨/日。财务指标方面,2022年度,安发国际实现营业收入2.75亿元,净利润2539.08万元;2023年前三季度,营业收入2.02亿元,净利润1968.38万元。
作为对比,海天股份同样主营供排水业务,是西南地区环保水务行业民营龙头企业。2023年度,海天股份实现营业收入12.77亿元,净利润2.42亿元。海天股份曾表示,通过此次交易可达到控股宜春水务,布局宜春水务市场,进一步拓展供排水产能的目的。海天股份预期,本次交易能有效提升公司供水、排水资产规模,提高公司盈利能力,符合公司经营发展规划和战略布局。
同业并购,海天股份近年来的经营思路之一。公司在2023年年报中明确表示,将通过新建、收购重组等方式持续提高公司供排水规模与市场占有率,持续扩大经营规模,为当地政府和百姓持续提供优质的水资源服务,巩固地区市场地位和影响力。